証券化ローンのメリットは?

証券化ローンについて@

証券化ローンというのは、
民間金融機関が融資する住宅ローン債権を
金融公庫が買い取り、

 

それを証券化して
市場で投資家に転売するという仕組みになっています。

証券化ローンについてA

そもそも証券化ローンというのは、
平成15年に新設された長期固定型の
新型ローンのことをいうのですが、

 

これは住宅金融公庫商品の受け皿として、
住宅金融公庫と民間金融機関との
提携によって実現したものです。

 

これによって、それまでは民間金融機関では
将来の金利上昇のリスクがあるので、
長期の固定型のローンを販売するのが困難だったのですが、

 

金利変動リスクを
機関投資家に転嫁することによって、
35年間固定でかつ低金利のローンが誕生しました。

 

これがフラット35と呼ばれる住宅ローンです。

 

フラット35は、現在では
240社以上の金融機関で取り扱われています。

 

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証券化ローンのメリットについて

●証券化ローンの仕組みは、
金融機関が住宅ローンを販売し、公庫がそれを買い取り、
それを有価証券化して投資化に販売するというものです。

 

これにより、その後金利が上昇した場合のリスクは
投資家が負いますので、金融機関は、
長期固定かつ低金利の資金調達が行えるようになります。

 

一方、顧客は長期固定で
比較的低金利での融資を受けることができます。

 

●民間ローンとは異なり、証券化ローンの場合には、
保証会社と保証契約を結ぶ必要はありません。

 

よって、保証人も不要ですし保証料がかかりません。

 

●金融機関は証券化ローンを販売することで、
一定のサービシングフィーを受け取ることができるます。

 

また、公庫は金融機関に
元利金回収管理の委託をしています。

 

これにより、繰上返済手数料や
事務手数料等の経費が低く抑えられるようになっています。

証券化ローンのデメリットについて

融資を受ける側の利用者にとり、証券化ローンには次のようなデメリットもあります。

 

●市場で流通している10年物国債の水準を基に
金利が決められているので、変動金利よりも高めです。

 

●団体信用保険に別途保険料を支払い加入しなければなりません。

 

●融資物件の価格や融資額に上限があります。

 

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